扎堆調研生物醫藥企業(yè) 機構對醫藥股態(tài)度轉暖？
記者 任 飛
進(jìn)入8月份，多家生物醫藥類(lèi)企業(yè)被機構調研，涉及細分行業(yè)眾多，機構調研更加關(guān)注技術(shù)創(chuàng )新給企業(yè)帶來(lái)的轉型及困境反轉機遇。
但從部分明星經(jīng)理的態(tài)度可見(jiàn)，或仍對生物醫藥板塊的投資持謹慎態(tài)度，明星基金經(jīng)理劉格菘已在三季度內減持康泰生物(SZ300601，股價(jià)32.48元，市值363.9億元)。
機構廣泛調研醫藥股
針對下半年的醫藥股行情，投資界多空看法不一，樂(lè )觀(guān)派積極評價(jià)底部布局的左側機遇，謹慎的則對政策性影響比較擔憂(yōu)。
不過(guò)《每日經(jīng)濟新聞》記者也發(fā)現，進(jìn)入8月份，的確已有不少生物制藥公司被機構調研，且是異于大眾所熟知的行業(yè)向細分領(lǐng)域縱深。
Wind統計顯示，截至8月24日，本月調研次數居前三的分別是拓邦股份、九典制藥、瑞瑪精密，九典制藥作為西藥行業(yè)企業(yè)已經(jīng)被調研10次，共計51家基金公司前去調研。值得關(guān)注的是，外界關(guān)注的重點(diǎn)放在了最具增長(cháng)潛能的原料藥和輔料方面。
事實(shí)上，受到集中帶量采購的影響，原料藥是制劑企業(yè)生存和發(fā)展的基礎，可以說(shuō)此類(lèi)生產(chǎn)資料已成為不少生物制藥企業(yè)的上游必需品，而有關(guān)部分技術(shù)突破的優(yōu)勢是幫助實(shí)現國產(chǎn)替代目標的關(guān)鍵。
此外，富士萊也在本月被多家機構調研，關(guān)注的重點(diǎn)也在于技術(shù)工藝的突破，其目前在工藝方面新的酶法工藝被調研機構問(wèn)及，與此同時(shí)，富士萊與凱萊英一樣，也開(kāi)展CDMO業(yè)務(wù)，其差異化的技術(shù)路線(xiàn)和競爭優(yōu)勢也被機構廣泛調研。
此外，像健康元、華特達因、麗珠集團等生物制藥企業(yè)，也都有在本月被機構調研，可以看到的是，不同于此前紛紛關(guān)注集采政策對企業(yè)的影響，當下機構更關(guān)注企業(yè)創(chuàng )新技術(shù)轉型突破的實(shí)力。
不過(guò)，從相關(guān)企業(yè)近期的股價(jià)表現來(lái)看，依然呈現震蕩甚至下行的態(tài)勢。但從行業(yè)框架、醫保基金結余、籌碼估值結構等方面綜合來(lái)看，摩根士丹利華鑫基金趙偉捷近期公開(kāi)表示稱(chēng)，目前醫藥板塊投資環(huán)境比較好，整個(gè)醫藥行業(yè)估值再度大幅走低的可能性不大。
